摘要：此外，像Tether、Coinbase的USDCoin和Gemini的GeminiDollar這類有美元背景的穩(wěn)定資產(chǎn)是最活躍的，而那些有黃金背景的穩(wěn)定資產(chǎn)則最有可能失敗。圖片來自BlockData以下是目前現(xiàn)有的或正在開發(fā)的穩(wěn)定幣列表:1、中心化資產(chǎn)抵押發(fā)行的穩(wěn)定幣由法定(或傳統(tǒng)資產(chǎn))儲備支持，用現(xiàn)實世界中的資產(chǎn)進行抵押，創(chuàng)造出數(shù)字世界中的穩(wěn)定貨幣。...

摘要：目前市場上有超過200個穩(wěn)定幣，你需要了解今年以來區(qū)塊鏈最活躍的行業(yè)。

2019年對于穩(wěn)定幣和去中心化金融的發(fā)展來說是巨大的一年，尤其是在以太層區(qū)塊鏈上的項目。Blockdata在Blockchain.com、Stable report和consensus sys近期工作的基礎上，撰寫了一份出色而全面的報告，對目前的穩(wěn)定幣生態(tài)系統(tǒng)進行了大量研究，并發(fā)現(xiàn)了大量的驚人見解。

一些亮點:首先，自2017年初以來，已經(jīng)宣布了200多個穩(wěn)定幣項目，但只有30%的項目尚未公開推出，在撰寫本文時，已有66個公開和活躍的穩(wěn)定幣在流通。該報告還指出，2019/2010年可能是史上規(guī)模最大的穩(wěn)定幣年度。

在已經(jīng)推出的穩(wěn)定幣中，50%的活性穩(wěn)定幣是通過以太網(wǎng)絡開發(fā)的。此外，像Tether、Coinbase的USDCoin和Gemini的Gemini Dollar這類有美元背景的穩(wěn)定資產(chǎn)是最活躍的，而那些有黃金背景的穩(wěn)定資產(chǎn)則最有可能失敗。在現(xiàn)存的所有穩(wěn)定幣中，Tether獲得了最多的資金，今年通過IEO籌集了超過10億美元。

穩(wěn)定幣

穩(wěn)定資產(chǎn)是指相對于目標價格(如美元)保持穩(wěn)定價值的加密資產(chǎn)。穩(wěn)定幣適用于任何(分散的)應用程序，這些應用程序需要較低的波動閾值才能在區(qū)塊鏈上運行。

波動性阻礙了加密貨幣作為一種價值儲存手段的廣泛應用。由于它們受到巨大波動的影響，它們既不代表一種適當?shù)慕粨Q手段，也不代表一種計算單位。事實上，如果數(shù)字貨幣的價值在第二天就會大幅下跌，那么沒有一家企業(yè)可能會接受這種貨幣。

波動性還使得任何人都更難接受一種貨幣作為一個“單位”，因為對于它的價值可能是多少，或者將會是多少，沒有一個共同的接受標準。根據(jù)定義，測量單元應該保持穩(wěn)定。因此，波動性將原本的加密貨幣轉(zhuǎn)變?yōu)橥稒C性的加密資產(chǎn)。由于波動性較小，加密資產(chǎn)可能已經(jīng)擁有了更廣泛的受眾。

波動有很多原因，包括:

公眾觀念不斷轉(zhuǎn)變

新興市場

靜態(tài)的貨幣政策

不受監(jiān)管的市場

用例

必須減低波動性的應用例子:

1、匯款，以支付在付款過程中的差價

2、商業(yè)與支付，對于任何接受日常支付的企業(yè)，法幣或加密資產(chǎn)都避免了波動性

3、工資、租金或其他經(jīng)常性付款

4、貸款及預測市場(長期發(fā)行)

5、交易與財富管理。在這種情況下，需要穩(wěn)定幣，因為它們:

?啟用以美元計價的交易對，而不是比特幣或以太

?啟用fiat-rate (ETH或BTC除外)

?通過簡單地顯示fiats的波動，使其更容易被看到和采用

?提供套利機會

6、價值儲存，用于長期對沖:例如，礦商支付經(jīng)常性成本以確保穩(wěn)定的收入

換句話說，任何想要在不失去法定貨幣提供的擔保(例如信任和穩(wěn)定)的前提下，從區(qū)塊鏈技術的優(yōu)勢(透明度、安全性、不變性……)中獲益的人，都需要一種穩(wěn)定的加密貨幣。

穩(wěn)定幣的類型

現(xiàn)有三種主要類型的穩(wěn)定幣——在前面提到的概述中都非常詳細，我們將在下面的映射中使用它們進行分類:

來自Haseeb Qureshi的Stablecoins: designing a price-stable cryptocurrency

Fiat-collateralized（質(zhì)押法幣）

由法定貨幣或大宗商品擔保的“集中”穩(wěn)定資產(chǎn)。這些例子包括Tether、USD Coin、Gemini和Digix.

Crypto-collateralized（質(zhì)押代幣）

由加密和/或多重資產(chǎn)擔保的“分散”穩(wěn)定幣。這種穩(wěn)定幣的例子包括MakerDAO、Steem和Alchemint。

Non-collateralized（無抵押）

算法銀行/分散銀行/算法穩(wěn)定機制。這種穩(wěn)定幣的例子包括Terra、Ampleforth和Element Zero

穩(wěn)定幣中最受歡迎的區(qū)塊鏈

以太坊是一個明顯的穩(wěn)定幣領導者，在以太坊協(xié)議之上開發(fā)了33個穩(wěn)定幣。Bitshares以8個穩(wěn)定幣排名第二，Stellar以6個穩(wěn)定幣排名第三。

以太坊的主導地位有很多原因。首先，以太坊得益于其先發(fā)優(yōu)勢，MakerDAO等早期項目選擇在以太坊之上發(fā)行dai。其次，以太坊上的穩(wěn)定程序得益于健壯的現(xiàn)有基礎設施和易于使用ERC20令牌標準。

例如，已經(jīng)兼容錢包、交換和分析工具，如Alethio、Etherscan、MyCrypto等等。當新的穩(wěn)定幣打算快速擴張和增長時，相對于其他區(qū)塊鏈，以太坊更容易做到這一點。

以太坊的企業(yè)版本，如摩根大通使用的Quorum，進一步開發(fā)了Ethereum作為穩(wěn)定幣發(fā)行的主要候選。

圖片來自BlockData

穩(wěn)定幣資金

2019年，作為加密行業(yè)籌集資金的一種新方式，首次公開發(fā)行(ipo)已成為趨勢。值得注意的是，Tether完成了一個IEO項目，籌集了超過10億美元。

盡管Tether在融資方面的表現(xiàn)蓋過了競爭對手的風頭，但過去兩年里，其他頂級穩(wěn)定基金項目和公司仍籌集了超過5億美元的資金。例如，Coinbase的USD Coin通過三輪融資籌集了超過2億美元。

圖片來自BlockData

風險投資家明白，如果一個穩(wěn)定幣獲得成功，就能產(chǎn)生可觀的利潤。像Digital Currency Group、Blockchain Capital和Andreessen Horowitz。事實上，在所有活躍的穩(wěn)定幣里，有近一半是風投支持的。

在過去的兩年中，穩(wěn)定幣的數(shù)量迅速增長。因此，盡管Tether、TrustToken和Dai的市場份額仍然占據(jù)著主導地位，但競爭正在迅速逼近。當然，并不是所有的這些項目都能成功，但是在過去的兩年里，穩(wěn)定幣數(shù)量的急劇增長清楚地表明，許多個人、企業(yè)家和企業(yè)相信，穩(wěn)定幣將對世界產(chǎn)生巨大的影響。

圖片來自BlockData

以下是目前現(xiàn)有的或正在開發(fā)的穩(wěn)定幣列表:

1、中心化資產(chǎn)抵押發(fā)行的穩(wěn)定幣

由法定(或傳統(tǒng)資產(chǎn))儲備支持，用現(xiàn)實世界中的資產(chǎn)進行抵押，創(chuàng)造出數(shù)字世界中的穩(wěn)定貨幣。

USDCoin

Coinbase與美元掛鉤的貨幣。

Gemini Dollar

Gemini交易所支持的錨定美元的穩(wěn)定幣。

Tether

基于Omni的穩(wěn)定幣令牌（USDT），現(xiàn)在是穩(wěn)定幣市場的領導者

TrueUSD(由TrustToken團隊提供)

美元支持的穩(wěn)定加密貨幣(TUSD)，專注于透明，建立在以太坊之上。

Digix Gold Tokens

Gold-Stable令牌(DGX)。1DGX =新加坡金庫里的1克黃金。

EURS

法幣擔保的EIP-20穩(wěn)定令牌，由EUR支持，帶有驗證流，由stasis推出。

Globcoin.io

由一籃子法定貨幣為錨定物的穩(wěn)定貨幣(GLX)。

PAX

與美元掛鉤的穩(wěn)定，支持Paxos標準。

StrongholdUSD

由大本營金融服務公司(financial services)提供的錨定美元的穩(wěn)定資產(chǎn)。

Jibrel(由Jibrel網(wǎng)絡推出)

穩(wěn)定幣(jUSD、 jEUR…)有廣泛的資產(chǎn)支持，建立在以太層區(qū)塊鏈之上。

PHI(由dfinity網(wǎng)絡推出)

通過貸款抵押的算法維護穩(wěn)定利率的穩(wěn)定幣。

Saga

資產(chǎn)支持加密貨幣(SGA)是由受監(jiān)管的銀行機構(gòu)持有的儲備貨幣，相對于SDR(一籃子貨幣)保持穩(wěn)定。

PHP Bitspark

Bitspark交易所的一種穩(wěn)定幣，與菲律賓比索掛鉤。

GBT

Hellogold的一個以黃金為擔保物的穩(wěn)定幣

Libra

由Facebook創(chuàng)建，預計將于2020年推出，由一籃子金融資產(chǎn)支持。

Stably

儲備支持的穩(wěn)定幣（穩(wěn)定美元），通過公開市場操作調(diào)整供應。

eToro Native Tokens

Gibraltar-based交易所推出了一系列與全球貨幣掛鉤的穩(wěn)定貨幣，包括伊托羅盧布(RUBX)和伊托羅元(CNYX)

THBEX

由Everex推出的THBEX是一款與泰國Bhat掛鉤的穩(wěn)定幣

Stronghold USD(由Stronghold 和 IBM推出)

Stronghold USD代幣以多種法定貨幣為后盾，以美國聯(lián)邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corporation)擔保的星形網(wǎng)絡為基礎。

USD Coin(由Circle和CENTRE推出)

用于加密支付和交易的法定令牌(USDC)(使用CENTRE，一個涉及實際資產(chǎn)儲備的穩(wěn)定系統(tǒng)項目框架，由中心網(wǎng)絡成員發(fā)行，并由中心審計)。

X8currency

由一籃子法定貨幣和實物黃金儲備支持的穩(wěn)定加密貨幣(X8X)。

2、去中心化抵押品支持的穩(wěn)定幣

由加密資產(chǎn)支持，使用加密貨幣作為超額抵押，當?shù)盅浩返膬r格下跌時，用戶可以及時補倉，否則將對抵押品進行強制清算用來保證穩(wěn)定幣價格。

Bitshares

穩(wěn)定的加密貨幣(Smarctoins: BitUSD, BitCNY)，價值由多種資產(chǎn)(包括加密資產(chǎn))支持，使用衍生工具。

Havven.io

由fees、分布式抵押品池和發(fā)行機制支持的穩(wěn)定資產(chǎn)(nUSD)。

MakerDAO

分布式系統(tǒng)發(fā)行穩(wěn)定債券(DAI)，對ETH穩(wěn)定，有多種資產(chǎn)支持(目前只有ETH，但目標是開放一個多抵押品版本)。由MKR持有者維護。與衍生工具相似。

StatiCoin

由聯(lián)邦儲蓄銀行支持的穩(wěn)定貨幣系統(tǒng)，將投機者與購買代幣的對沖者相匹配，對沖者購買“穩(wěn)定貨幣”以創(chuàng)造穩(wěn)定。

Alchemint

Stablecoins (SDUSD)建立在NEO上，由資產(chǎn)池(法幣和加密貨幣)支持。

Augmint

數(shù)字令牌(A-EUR，它們的歐元穩(wěn)定令牌)瞄準的是使用穩(wěn)定儲備和智能合約模仿其機制的法定貨幣。

Boreal(由aurora-dao推出)

穩(wěn)定的加密資產(chǎn)(Boreals)由以太儲備、貸款債務和dapp背書支持。

Celo

穩(wěn)定的代幣與法定貨幣掛鉤，由多元化、超額擔保、可審計的加密資產(chǎn)儲備作為后盾。

Reserve(由Reserve Research團隊提供)

令牌由鎖定在智能合約中的加密資產(chǎn)穩(wěn)定，“完全”分散。

Sweetbridge

鏈上擔保的穩(wěn)定幣(Bridgecoins)。

Unum

由多種加密貨幣和簡單的儲備機制支持的穩(wěn)定幣。

3、算法銀行（Seigniorage Shares）

充當(部分)分散的銀行，并納入彈性供應機制。通常涉及一些附屬頭寸、算法規(guī)則和復雜的穩(wěn)定機制。

（無需任何公司或資產(chǎn)作為背書，而是基于經(jīng)濟學中的貨幣數(shù)量理論，根據(jù)貨幣市場價值的變化來增加或減少貨幣的供給量，算法銀行控制的貨幣發(fā)行方對貨幣供給的控制手段類似發(fā)行法幣的政府或央行進行宏觀調(diào)控的貨幣制度，不同的是，它使用去中心化的智能合約算法來代替中央銀行實現(xiàn)這一過程。）

BitBay Official

加密貨幣(BAY)的目標是通過使用“液體”和“凍結(jié)”令牌以及分散的治理機制的動態(tài)掛鉤來穩(wěn)定。

NuBits

加密貨幣(USNBT)通過發(fā)行機制和托管授權來保持穩(wěn)定。

SteemDollar

令牌(SBD)將穩(wěn)定在Steem區(qū)塊鏈上。以1:1美元的兌換率-基于可轉(zhuǎn)換票據(jù)系統(tǒng)。

Basis

(如Basecoin):通過智能合約發(fā)行穩(wěn)定債券，充當中央銀行，通過發(fā)行債券來抬高和降低價格。

Carbon

通過市場參與者的彈性供給，由Hedera Hashgraph提供動力。

Corion

由自動通貨膨脹/通貨緊縮控制來維持價格的加密貨幣。

Fragments

穩(wěn)定(低波動性)令牌(美元碎片)，具有可審計的儲備和貨幣供應政策。

Kowala

加密貨幣(kCoin)對fiats、crypto和其他類型的資產(chǎn)保持穩(wěn)定，使用算法和基于市場的預言來維護。

Topl

穩(wěn)定的加密貨幣(Polys)，由發(fā)行和贖回令牌的Topl基金會穩(wěn)定的一籃子資產(chǎn)支持。

StableUnit

代幣(STB)通過靈活的供求關系和通貨膨脹控制機制來穩(wěn)定。

StableUnit

通過涉及DAO的多個穩(wěn)定機制(應用各種貨幣系統(tǒng)的加密貨幣儲備)來維護價格的令牌。

TerraMoney

與一籃子貨幣(如SDR)和資產(chǎn)掛鉤的加密貨幣，其價值在算法上穩(wěn)定。涉及分散彈性供應機制。